淄博齐翔腾达化工股份有限公司公开发行可转换(4)

??金额：万元；比例：%

??■

??从资产规模来看，随着经营规模的不断扩大，公司资产总额不断增加。报告期各期末，公司资产总额分别为964,508.14万元、1,151,565.65万元和1,413,081.71万元，呈现持续增长态势。

??从资产结构来看，报告期各期末，公司流动资产占总资产的比重分别为38.51%、42.64%和39.26%，占比较为稳定。

??1、流动资产分析

??（1）货币资金

??报告期各期末，公司货币资金情况如下：

??单位：万元

??■

??公司货币资金主要由银行存款构成。报告期各期末，公司货币资金余额分别为103,349.04万元、106,446.75万元和151,948.33万元，占总资产的比例分别为10.72%、9.24%和10.75%，总体较为稳定。

??报告期各期末，公司货币资金余额呈不断增长态势，主要系公司经营规模扩大所致。

??（2）应收票据

??报告期各期末，公司应收票据情况如下：

??单位：万元

??■

??公司应收票据主要由银行承兑汇票构成。报告期各期末，公司应收票据余额分别为109,957.16万元、90,036.04万元和47,726.73万元，占资产总额比重分别为11.40%、7.82%和3.38%。

??2018年末，公司应收票据余额较上期末减少19,921.12万元，降幅为18.12%，变动不大。

??2019年末，公司应收票据余额较上期末减少42,309.31万元，降幅为46.99%，主要原因为：（1）为提升资金使用效率，2019年公司将部分应收票据进行了背书转让或贴现；（2）根据新金融工具准则要求，2019年末公司将既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的银行承兑汇票通过应收款项融资项目进行核算。

??（3）应收账款

??报告期内，随着公司业务规模不断扩大，应收账款也呈现增加趋势。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为41,478.68万元、180,072.77万元和 153,322.38万元，占公司资产总额的比例分别为4.30%、15.64%和10.85%。

??2018年末公司应收账款账面价值较2017年末增加138,594.09万元，增幅为334.13%，主要系公司经营规模扩大，以及2018年收购的Granite Capital SA公司应收账款余额较大所致。

??2019年末公司应收账款账面价值较2018年末减少26,750.39万元，降幅为14.86%，变化不大。

??公司制定了稳健的坏账准备计提政策，报告期各期末公司应收账款坏账准备计提情况如下：

??单位：万元

??■

??截至2019年12月31日，公司按信用保证项下的应收账款组合计提坏账准备的应收账款账面余额为19,628.27万元，由于该组合内的应收账款系国内国际信用证或信用保险等信用保证方式项下的应收账款，出现坏账的风险很小，因此公司未对其计提坏账准备，符合谨慎性原则。

??报告期各期末，公司按无信用保证项下的应收账款账龄组合计提坏账准备的应收账款账龄结构如下表所示：

??金额：万元；占比：%

??■

??从上表可见，报告期各期末，公司按无信用保证项下的应收账款账龄组合计提坏账准备的应收账款，其账龄在1年以内的比例分别为79.52%、86.94%和91.84%，呈现逐年上升趋势，表明公司应收账款质量较高，发生坏账的风险较低。

??截至2019年12月31日，公司应收账款余额前五名客户情况如下：

??金额：万元；比例：%

??■

??①2017、2018年应收账款增长与营业收入增长不匹配的原因及合理性

??公司应收账款与营业收入不匹配的原因主要系报告期内新增了供应链业务，供应链业务的收入及应收账款增长情况与化工业务存在较大差异。具体分析如下：

文章来源：《广州化工》 网址: http://www.gzhgzz.cn/zonghexinwen/2020/0916/423.html